MATEMATICA FINANZIARIA prof. De Cesare Luigi

[economist]

Riferimento: MATEMATICA FINANZIARIA prof. De Cesare Luigi

Non mi pare carino rispondere così a chiaras, in fondo voleva solo darti un consiglio, perchè comunque si qualcuno può anche rispondere alle tue domande ma spiegare un esercizio di matematica finanziaria via forum è abbastanza complicato, io stessa leggendo le soluzioni fornite su alcuni esercizi non ci ho capito molto.
Seconda cosa: è vero che il forum serve per confrontarsi, però se a te a te servono delle risposte urgenti dovresti seguire il consiglio di chiaras e fare ricevimento con De Cesare .. perchè chi precedentemente ha risposto magari potrebbe non collegarsi in questi giorni o magari non ricordare come si risolvono gli esercizi.

Riguardo gli esercizi ... onestamente non so cosa dirti. Perchè nel primo da h(t,s), e noi a lezione abbiamo fatto esercizi dove partiva dal tasso.
In generale comunque, a seconda dei dati che ti da devi farti lo scadenzario.
In questo caso hai sulla linea del tempo questi flussi di cassa:

Tempo 1: 400
Tempo 2: 300
Tempo 3: X (questo lo devi trovare)
Tempo 4: 200

La duration è 2 anni e 4 mesi quindi 2+(4/12) = 2,33

Devi calcolarti i prezzi a pronti v(t,s) che in questo caso non so come si calcolano perchè non parte dal tasso ma dai rendimenti.

Una volta trovati i prezzi a pronti devi impostare l'equazione usando la formula della duration:

D(T,X) = 2,33

Ti devi sviluppare la duration:

Scarto temporale * flusso di cassa * prezzo a pronti
__________________________________________________ = 2,33
Flusso di cassa * prezzo a pronti

(*) = moltiplicazione


ovviamente ti troverai una X al posto del flusso di cassa del tempo 3 (perchè appunto lo devi trovare) aggiustando l'equazione (una volta calcolati numeratore e denominatore devi moltiplicare il denominare per 2,33) la risolvi e hai l'importo del flusso di cassa.

Per gli altri non so cosa dirti .. perchè alcuni sono diversi rispetto a quelli dell'esonero, o comunque non ricordo le formule che non so dove trovare perchè ho prestato il quaderno.

molto molto gentile butterfly!grazie 1000 per la disponibilità! se posso fare qualcosa nn devi che chiederlo

[economist]

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scusa butterfly ma una volta che hai ottenuto il cash flow come fai a calcolarti il prezzo e il v.n. degli eventuali titoli obbligazionari che generino i flussi di cassa?

[Butterfly]

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scusa butterfly ma una volta che hai ottenuto il cash flow come fai a calcolarti il prezzo e il v.n. degli eventuali titoli obbligazionari che generino i flussi di cassa?

eh?

[economist]

Riferimento: MATEMATICA FINANZIARIA prof. De Cesare Luigi

no scusa ho sbagliato problema. comunque penso che mi sappia risp lo stesso.
nel caso in cui si fa la differenza tra vincolo di bilancio e vincolo di duration si ottengono le x che sono i cash flows (i flussi di cassa). posto che i flussi di cassa riguardano dei titoli obbligazionari BTP (cui è associato un % cedolare) e TCN
come si fa a calcolare i prezzi e il valore nominale?
Mi sono spiegato in merito alla tipologia di esercizio?

Nel mercato obbligazionario perfetto di cui parliamo è in vigore una struttura per scadenza piatta con un certo i= n%

determino i flussi, costruisco il vincolo di bilancio, ricavo le x che sono i flussi e dopo? come determino prezzi e v.n. dei titoli obbligazionari???
grazie butterfly..sei sempre celere e gentile!

[Butterfly]

Riferimento: MATEMATICA FINANZIARIA prof. De Cesare Luigi

no scusa ho sbagliato problema. comunque penso che mi sappia risp lo stesso.
nel caso in cui si fa la differenza tra vincolo di bilancio e vincolo di duration si ottengono le x che sono i cash flows (i flussi di cassa). posto che i flussi di cassa riguardano dei titoli obbligazionari BTP (cui è associato un % cedolare) e TCN
come si fa a calcolare i prezzi e il valore nominale?
Mi sono spiegato in merito alla tipologia di esercizio?

Nel mercato obbligazionario perfetto di cui parliamo è in vigore una struttura per scadenza piatta con un certo i= n%

determino i flussi, costruisco il vincolo di bilancio, ricavo le x che sono i flussi e dopo? come determino prezzi e v.n. dei titoli obbligazionari???
grazie butterfly..sei sempre celere e gentile!

Con i BTP? non mi pare che abbiamo fatto esercizi del genre con i BTP ...

[economist]

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ti riporto la traccia integrale del problema dell'ultimo compitone di mate fin.

in un mercato obbligazionario perfetto è in vigore una struttura per scadenza piatta con i=10%. Sono disponibili i seguenti titoli obbligazionari:
-titoli a cedola fissa (BTP) conscadenza 1 anno, cedole semestrali e tasso cedolare annuo del 12%;
-TCN con scadenza a 2 anni
calcolare i prezzi e i valori nominali dei titoli obbligazionari di tipo a) e b) da acquistare per far fronte ad una uscita tra 18 mesi di 30000 euro in modo che il portafoglio risulti immunizzato da shift additivi arbitrari.

Io ho realizzato i flussi di cassa che derivano dal BTP e quelli derivanti dal TCN.. Mi manca l'ultimo passaggio che sicuramente è il più banale ma non ci arrivo!

[Butterfly]

Riferimento: MATEMATICA FINANZIARIA prof. De Cesare Luigi

ti riporto la traccia integrale del problema dell'ultimo compitone di mate fin.

in un mercato obbligazionario perfetto è in vigore una struttura per scadenza piatta con i=10%. Sono disponibili i seguenti titoli obbligazionari:
-titoli a cedola fissa (BTP) conscadenza 1 anno, cedole semestrali e tasso cedolare annuo del 12%;
-TCN con scadenza a 2 anni
calcolare i prezzi e i valori nominali dei titoli obbligazionari di tipo a) e b) da acquistare per far fronte ad una uscita tra 18 mesi di 30000 euro in modo che il portafoglio risulti immunizzato da shift additivi arbitrari.

Io ho realizzato i flussi di cassa che derivano dal BTP e quelli derivanti dal TCN.. Mi manca l'ultimo passaggio che sicuramente è il più banale ma non ci arrivo!

Questo è un esercizio sull'immunizzazione.
Ma noi per l'esonero non l'abbiamo fatto cos' complicato ... non so come aiutarti!

[economist]

Riferimento: MATEMATICA FINANZIARIA prof. De Cesare Luigi

butterfly ma sei h24 on line? io ti ringrazio anche solo di rispondere...sei l'unicain questo forum!

[economist]

Riferimento: MATEMATICA FINANZIARIA prof. De Cesare Luigi

ci sono arrivato alla soluzione ma mi manca un tantino butterfly..voglio solo sapere se il prezzo dei titoli a cedola fissa si calcola così

posto che vi sono solo due cedole delle quali la finale include anche il valore nominale che viene rimborsato del titolo, il prezzo sarà uguale ai 2 cash flow

p=x1(.06)*v(0,t1)+x1(0.06+1)*v(0,t2)

ho messo 0.06 perchè in rif al precedente esercizio risulta essere i annuo del 12%.

si calcola così il prezzo vero?????

[Butterfly]

Riferimento: MATEMATICA FINANZIARIA prof. De Cesare Luigi

butterfly ma sei h24 on line?

No
Ma quando mi collego vedo tutti i post senza risposta e se so qualcosa rispondo.
Sono uno dei supermod diciamo che questo è anche uno dei miei "compiti" qui dentro

ci sono arrivato alla soluzione ma mi manca un tantino butterfly..voglio solo sapere se il prezzo dei titoli a cedola fissa si calcola così

posto che vi sono solo due cedole delle quali la finale include anche il valore nominale che viene rimborsato del titolo, il prezzo sarà uguale ai 2 cash flow

p=x1(.06)*v(0,t1)+x1(0.06+1)*v(0,t2)

ho messo 0.06 perchè in rif al precedente esercizio risulta essere i annuo del 12%.

si calcola così il prezzo vero?????

Onestamente non lo so!
Poi via forum non è neanche molto facile capire e spiegare gli esercizi
Segui il consiglio di Chiaras, vai a ricevimento!

[economist]

Riferimento: MATEMATICA FINANZIARIA prof. De Cesare Luigi

già fatto. e mi è servito ma altre cose lui le presuppone..però io non ho potuto freq tutte le lezioni e mi son perso anche perchè quel caspita di libro è scritto in cirillico antico!

[economist]

Riferimento: MATEMATICA FINANZIARIA prof. De Cesare Luigi

ragazzi ho assolutamente bisogno della dimostrazionedel teorema di fisher e w weil! e anche con urgenza..mi sono fatto prestare degli appunti ma manca proprio la parte finale dove c'è la dimostrazione del teorema in questione..sono nella melma!
e poi vorrei sapere se de cesare interroga sull'immunizzazione semdeteriministica

[economist]

Riferimento: MATEMATICA FINANZIARIA prof. De Cesare Luigi

aggiungo inoltre che se vi disturbo aè perchè su internet non si trova una cippa!

[steffy88]

Riferimento: MATEMATICA FINANZIARIA prof. De Cesare Luigi

ho letto i post che riguardano matem finanziaria...se mi inviate gli esercizi vi do una mano a risolverli..sono un pò arrugginita ma se vado a rivedermeli potrei far qualcosa..(ho preso il massimo perchè mi piaceva molto come materia)...tanto per ora non ho impegni in attesa di iscrivermi alla specialistica...se qualcuno ha bisogno di qualche ripetizione

[size83]

Riferimento: MATEMATICA FINANZIARIA prof. De Cesare Luigi

Ci sarebbe qualcuno di cuore ke mi dice, senza calcoli ma solo con le formule come si svolge questo esercizio??

- Si vuole estinguere, nel più breve tempo possibile, un debito di 30000, stipulato ad un tasso annuo effettivo del 5%. La prima rata dovrà essere versata tra 2 anni. Per il pagamento delle rate si deve utilizzare per intero,finchè possibile,la cedola semestrale di un BTP con valore facciale di 100000 E,tasso cedolare del 12% annuo. Calcolare il numero e l'importo delle rate.Stilare piano di ammortamento.


URGENTEEEEEEEEE!!!!!!!!!!